2023-05-10 14:56:27
2012年，我开始投资P2P，踏入行业第一个运行平台“黄金贷款”，完成了快速贷款，现在在一家互联网金融公司的人力资源部工作。业界的资深老人也知道一些，知道一些所谓的内部信息。
通过自己5年多的P2P实战经验，真心实意告诉大家一些干货。到底哪些P2P平台好，又该怎么选择好的P2P平台。不知道大家有没有感觉，当你是个消费者的时候，你会发现便宜没好货，好货不便宜。当你是业内懂行的人时，你会发现消费者怎么这么傻，那么烂的东西都有人买。而我实在看不下去知乎上面的一些误导人的回答，在这里想强烈的想告诉你，到底哪些东西真的好，哪些东西真的烂!
一、投资人对P2P风险认识是循序渐进的过程
每个人对P2P的认识都是由表及里，先从最外围的现象开始，逐渐接近核心。
1.刚刚开始投资于P2P的人们非常熟悉。
刚开始投资P2P的人，和刚投股票的人一样，只会根据最表面的现象和碎片化的信息拍脑袋判断P2P平台的好坏。比如：提现快、名气大、人气旺、网站漂亮体验好、评级高等等。这个阶段误判的可能90%，刚接触P2P的人基本处于这个阶段。
2、有经验的投资人，依然抓不住本质
一些有经验的投资者会陷入另一个误解，不断地寻找很多信息点，经常在主要的论坛和团体中活跃，相关的知识知道很多，甚至知道很多内部信息，每个平台都可以说一个或两个。然而，他们从来没有梳理过这些信息点的系统，更重要的是，他们没有掌握风险的核心，只是将他们认识的信息叠加起来，以确定平台是否安全。例如，一些人判断平台的安全性的原因是，银行储蓄和管理车辆抵押信息的透明老板有借贷的经验，在里面有熟人，几乎增加了他所知道的所有积分，感觉非常安全。虽然这些重叠比拍头好得多，但他们仍然无法掌握风险的核心和性质，仅仅列出一些非核心因素，可能是错误的40%。大多数人都在这个阶段。
3.专业投资者将把钉子钉在头上。
随着不断的误判和不断的面对打击，部分投资者将逐步反思总结，进一步总结和系统分析信息，区分核心因素、非核心因素和外部因素，消除大部分干扰因素，只注重本质，更深入地挖掘必要信息。在此基础上，90%以上的风险可以通过进一步的科学分散和配置来控制，这一阶段已经成为P2P投资的主力军。
投资人对P2P风险由表及里的认知过程可以用这张图简单概括。
P2P风险认知层次图
外围层是一些刚接触P2P的投资人看到的最表面的现象，中间层是一些有经验的投资人能认知到的因素，最内层是专业投资人透过现象看到的本质。
二、如何把控P2P平台的风险
跳出以点盖面，抓住风险的核心与本质，并分散投资，就能从根本上降低风险。
影响P2P风险的核心因素其实很多，比如股东实力，团队能力，资产质量，风控模型，业务模式等等。但核心因素很多东西又很难判断，比如说团队能力你怎么具体的判断，能力这种东西只有他成功了才能证明他有能力，单凭他说几句话根本无法判断，比如风控模型，这个非常重要，但模型没有经过时间的检验你怎么知道有没有效果。凡此种种，我根据近6年的投资经验，在核心因素里面进一步提炼，筛选出了兜底能力，专业，合规性这三个核心要素。决定单个平台投资风险最重因素是兜底能力，其次是专业能力，再其次是合规性。兜底能力决定最坏情况下平台能兜底多少比例，专业能力决定平台是否可良性发展。合规性决定平台是否合法合规。
1，首先看平台兜底能力
我们首先要看最坏情况下平台能兜底多少比例，这是最硬最重要的因素。新浪微财富2014年也出现过兑付危机，当时新浪微财富代销中汇在线的理财产品，结果当年12月中汇在线跑路。新浪微财富作为最后扛下了投资者5000万损失，而投资中汇在线的投资者却血本无归。这两个平台唯一的区别就是微财富有新浪这个爹兜底，中汇在线老板只是私人，没钱兜底。说一千道一万，有钱兜底才是王道，其他都是虚的。银行为何如此安全，说到底就是银行的爹是国家，出事了国家兜底，否则很多银行早倒闭了。
那么如何看平台的兜底能力呢?大家可以参考下面的公式
兜底能力=合同约定的兜底金额+股东潜在兜底能力
法律规定(或合同约定)的兜底金额：包含风险备用金、担保机构回购、保险公司承保、其他保障方式。
股东潜在兜底能力：主要是看股东的资产实力、股东的信用价值及占股比例。P2P股东实力一般排序为，银行背景《上市公司背景《国资背景《大型民企背景《风投背景《普通民企，同时注意“爹”占股比例，爹占股比例特别低的可以忽略不计。
2，其次看平台的专业性
专业是第二重要的因素。专业实质考察的是一个团队的风控能力和经营能力，互联网金融本身就是一个高风险领域且本身抗风险能力较弱，如果一个团队不专业，那么很难保证投资的安全性。
专业考察团队和资产两大项，具体包含四个小项，团队学历，团队金融从业经验，资产专注度，资产分散度。
团队学历：主要看创始人、CEO、资产端高管是否金融或相关专业出身，是否在顶级名校接受过专业教育，通过学历可以看出一个人的道德风险和违约成本。
团队金融从业经验：主要考察所在的公司、团队、参与过的项目、工作年限及职位，来判定实操能力是否充足。
资产专业性：主要取决于平台自创建以来是否专注于业务，特别是对于频繁更改或添加业务模型的团队。
资产分散度：资产分散的越多风险相对越小，对于人均借款额超过50W以上的平台尤其要注意，一旦出现坏账资金链容易断裂。
3，平台的合规性
根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的规定，P2P平台必须只在当地金融办进行备案，并在银行进行资金存管，符合个人借款20万，企业借款100万这三条规定才是合规。合规是基础，否则就是违规经营，，不合规的平台尽量不碰。
4，分散投资降低风险
除了控制单个平台的风险之外，我们仍然需要通过多样化和通过科学分配增加收益来降低风险。
(1)大配比
建议20%的资金投资低风险的平台做为防御，即一些银行系平台;70%的资金投资稳健的平台，即上市公司控股的平台;10%的资金追求高收益，即一些业务比较规范的民营P2P平台。
同时，合理安排了长期标准短期标准，共同建议是利用低风险长期标志锁定收入，利用中风险标志优化现金流量。
（2）比例小。
小比率意味着每个风险范围的平台需要进一步分散到两个或三个风险相关的平台，即不同的业务、不同的地理平台，以便进一步分散风险。
通过合理的配置，风险与收益实现了平衡。最重要的是，风险会被更进一步的降低，最坏的情况下，万一有平台跑路倒闭，损失也有限，基本不会伤到本金。
三、普通人应该如何循序渐进投资
虽然上面四步方法已经很明确，但纸上得来终觉浅，靠看一篇文章肯定学不会P2P投资。
投资P2P还要循序渐进。
1、低风险平台投资刚刚起步。
低风险的平台主要有几类：
第一个是银行部门的P2P，即银行拥有的P2P平台。银行信贷加上资产来源银行的风险非常低。第二类是大型集团所拥有的P2P平台，即新浪、平安、阳光保险等，这些平台资金丰富，运营规范，风险信任度高。第三种是已经上市的P2P平台，即愉快的贷款、信任和富有，这种平台的财务报告是完全开放的，风险是透明的，风险是非常可控的。第四类是已经形成行业领导地位并具有自身核心竞争力的平台，即每个人贷款、PPDAI等领先平台、基金和资产都集中在其中，风险相对较低。
低风险的平台不需要分析太多东西，比较简单。新人可以做为入门，慢慢理解学习P2P，等积累了一定知识，再投资收益较高，难度稍大的平台。
最后，新人需要注意，某些名气很大，评级名列前茅的但是背景不强、根基不牢的平台，短期投资可能风险不大，但长期投资需考虑。
2，有经验了再投资一些高性价比平台
具有成本效益的平台主要是上市公司的全资或受控P2P平台.这些平台的财务数据包含在上市公司的报告中，因此P2P平台相对保守。这类平台的平均收益在8%至12%之间，但风险高于前者，收益为12%，投资价值较高。其中，最具成本效益的是一些功能强大的在线平台.新的在线平台广为人知，投资者较少。为了吸引投资者，他们将拥有大量的补贴用户。除高利率外，还将寄出各种红包、体验金等。更重要的是，新的在线平台没有历史上的坏账负担，业务竞争激烈，运营更加顺从，整体风险较低。
3，成为高手再投资高收益平台
高收益平台与巨龙混为一谈，真正值得投资的平台是做自己熟悉的业务，压缩运营成本，给投资者一个相对较高的整体“小美”。一般来说，这类平台的收益约为13%至20%左右，但投资这样一个平台是很有诱惑力的，因为这样一个平台需要有很强的专业和信息获取能力，并且对平台的业务有很深的了解。例如，我前年的一位朋友，在投资平台前，与平台的业务代表、平台的风控、检测平台的风控数据、过期的数据、银行的自来水等进行了为期一个月的业务往来，最终确定了投资。这种平台对于高玩家的投资是非常有成本效益的，不推荐给新人使用。这样的平台往往变化很快，这里没有具体的平台名称。
四、如何快速成为P2P投资高手
只有当你是一个真正的专家，你不能进入P2P，否则你已经看到了很多东西和鸡蛋。
1.首先，您应该简单地了解P2P开发的历史，您可以查看在线贷款开发的故事，P2P具有全面的理解和理解，以防止点的覆盖。其次，要认真学习P2P的各种知识点，要有一点知识去理解。例如，什么是风险控制、私人贷款、利息和其他基本知识。，它说专业的真理。仔细阅读在线贷款第三方岗位，作为初学者，容易落入在线贷款知识的表面，不了解在线贷款的性质，与在线贷款第三方有很多关于道路崩溃的帖子，很容易向你灌输恐惧，你不能很清楚地看到在线贷款。
2、学习完初步的知识点，下一步要学习怎么看平台，看背景、看高管、看项目、看运营、看数据，看负面，看发展，每一个点都要单独研究一遍。可以先看看第三方的精华投资攻略，然后再看看专业的测评报告，把这些重要的指标都消化掉。开始觉得任何知识都是新的，对P2P没有一个整体性的认知，像是盲人摸象，但当你一块一块摸清楚侯就会逐渐有整体性的认识，头脑也会越来越清晰。
3、从每个类型的平台随机挑选出一到两家平台，对这几类平台进行为期1个月的试投。平台类型分类参考：新平台、老平台;高息平台、中息平台、低息平台;国企平台、民营平台。耐心研究每家平台的情况，有不懂的马上问客服，通过实际研究多个平台会对背景、业务、团队有更实际、更直接的理解。这个过程可以加入平台的QQ群，在群里可以找高手或者老手请教，会让你学的更快。
4、再往深，要了解网贷的各项业务。最常见的有房贷、车贷、信用贷、消费金融，了解每种业务如何风控，有什么风险点，哪些地方容易造假，逾期如何处置。这方面可以看看专业的风控资料，自己整理成一个表。如果有平台组织见面会，可以要求跟着他们风控跑一遍，让一线人员给你讲讲更深的细节。
5、投资策略的制定。如何分配高息、中利和低利息平台，如何匹配投资周期，分散几个平台是合适的，什么是投资计划一年。你将能够为你的投资制定一个全面的计划，而你是大多数人。
6、经过以上几步，你就对P2P投资建立起了框架，也对P2P投资初步有个系统的理解了。后面一方面需要不断重复上面的每个过程，加深理解，另一方面需要在不断的实践中增加对每个点更细节的了解。这样随着时间的推移，你就逐渐会历练成高手。